Opções trade repair

Stock Repair Usando Opções Mesmo os comerciantes mais bem sucedidos e investidores têm negócios que não vire como esperado de vez em quando. É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente em valor, só para vê-lo cair em valor, em vez, às vezes de forma significativa. Isso pode acontecer a qualquer um, não importa quem eles são e em que eles estão investindo. Quando tal cenário surge, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada. Nesta página nós olhamos o que pode ser feito quando um investimento conservado em estoque vai mal, e especificamente como as opções podem ser usadas ajudar reparar um estoque conservado em estoque ruim. A Estratégia de reparo de ações Definido Quando usar a Estratégia de reparo de ações Como usar as opções para reparar o estoque Sumário da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia revisão Visit Broker Leia Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker The Stock Repair Estratégia Definida A estratégia de reparo de estoque foi nomeado como tal por causa do fato de que basicamente consertos, ou correções, um comércio que está quebrado. É uma estratégia de negociação de opções simples que é usado para torná-lo mais fácil de recuperar quando uma posição de estoque longo resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque, e é uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados Quando perder dinheiro de um comércio. Há duas vantagens principais de usar esta estratégia: não há mais custos associados e isso significa que você pode recuperar suas perdas mais rapidamente se o estoque começa a subir de volta no preço. Existem apenas duas transações envolvidas você precisa comprar o suficiente para as opções de chamada de dinheiro para cobrir a quantidade de ações de propriedade e, em seguida, escrever duas vezes mais do que fora das chamadas de dinheiro. Mais detalhes sobre como usar exatamente esta estratégia são mais adiante nesta página. Quando usar uma estratégia de reparo de ações Normalmente, um investidor consideraria três possíveis ações após uma queda inesperada no preço de ações que eles possuíam: fechar a posição para uma perda, investir mais na posição, ou segurando a posição até que o preço Sobe suficientemente para quebrar. O primeiro deles, simplesmente cortar as perdas vendendo e movendo, é uma solução longe de ideal, especialmente se as perdas são significativas. Isso às vezes é a única solução sensata se o estoque é improvável de se recuperar. A segunda ação possível, investir mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser eficaz nas circunstâncias corretas. No entanto, há sempre o risco de que seu simplesmente jogando bom dinheiro depois de ruim. A terceira possibilidade é segurar o estoque até a posição quebrar mesmo, mas isso pode levar muito tempo e pode nem mesmo acontecer em tudo. A estratégia de reparação oferece uma série de benefícios e deve ser considerado sobre os métodos acima por uma série de razões. Por um lado, não exige qualquer risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação. Isto é particularmente útil se você arent completamente confiante de que o estoque vai começar a rally e aumentar no preço novamente. Além disso, porque a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz para recuperar as perdas mais rapidamente do que poderia ser possível se você simplesmente deixou a posição aberta e esperava que o preço vem todo o caminho de volta para o Ponto que ele foi comprado. Se você esperava que o estoque para continuar a cair, então você provavelmente seria melhor fora de cortar suas perdas. Se você espera que o preço vai subir novamente, então esta estratégia é muito um que você deve pensar em usar. Como usar opções para reparar o estoque Como dissemos, esta estratégia de reparo é realmente muito simples e envolve colocar apenas duas ordens. Primeiro, você deve usar a compra para abrir a ordem e comprar chamadas com uma greve que é igual ao preço atual da ação, ou seja, as chamadas de dinheiro. Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que você possui. Lembre-se que um contrato de opções tipicamente cobre 100 ações, então você basicamente compraria um contrato de opções para cada 100 ações que você possui. Youll, em seguida, precisa usar o vender para abrir a ordem e escrever duas vezes mais chamadas que você acabou de comprar. Idealmente, estes devem ter uma greve que está a meio caminho entre o preço atual do estoque eo preço que você comprou, eo preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou. Isso não é tão confuso, pode soar, como mostra o exemplo abaixo. Você comprou 100 ações da Companhia X em 20 por ação, para um investimento total de 2.000. O preço, em seguida, cai para 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas 1.000 e você efetivamente perdeu 1.000. Para usar a estratégia de reparo você compra 1 contrato de opções de compra (cobrindo 100 ações) com uma greve de 10. Vamos dizer que o custo total para isso é 200. Você escreve dois contratos de opções de compra (cobrindo um total de 200 ações) com uma greve De 15. Supondo que essas opções de compra eram metade do preço das opções compradas, isso resultaria em um crédito de 200 para compensar os 200 gastos com a compra do contrato de opções de compra de dinheiro. Portanto, isso significaria que o comércio não custou nada (exceto comissões, mas bem ignorá-los por causa deste exemplo). Se o preço das ações da Companhia X permanecesse em 10 ou caísse ainda mais, por vencimento, todos os contratos de opções expirariam sem valor e você não ganhou nem perdeu usando a estratégia. Naturalmente, qualquer queda adicional no preço irá reduzir o valor de sua posição, mas que teria sido o caso se você tinha usado a estratégia de reparação ou não. Se o preço das ações da Companhia X se movimentasse até 15 no momento da expiração, as opções de compra emitidas expirariam sem valor, mas você poderia exercer sua opção de comprar 100 ações a mais em 10. Agora você teria 200 ações com um preço médio De 15 cada (100 comprados em 20, 100 comprados em 10). Com o preço em 15 você poderia fechar sua posição vendendo suas partes e quebrar mesmo. Sem usar a estratégia de reparo, você ainda estaria em uma posição perdedora de 5 por ação. Se o preço das ações da Companhia X subiu acima de 15 no momento da expiração, para dizer 20, você ainda iria equilibrar. Você exerceria outra vez sua opção para comprar 100 mais partes em 10 a possuir 200 partes a um preço médio de 15. As opções de chamada que você escreveu seriam exercidas pelo suporte, e você teria que vender aquelas 200 partes em 15, dando lhe Uma posição de equilíbrio. Deve ficar claro que esta estratégia pode ser muito útil. Embora não proteja você se o estoque cai ainda mais no preço, este seria o caso se você didnt usar a estratégia de qualquer maneira. O principal princípio é que o ponto de equilíbrio é menor do que se você simplesmente realizada sobre o estoque e esperou para que ele se recuperar. Como você pode ver a partir do exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se 15 se você usar a estratégia de reparação, em oposição a 20, se você não. Mesmo se o estoque subiu, mas não tão alto quanto 15, você ainda iria recuperar mais perdas do que você faria sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas iria dar-lhe um retorno adicional, mas as opções de chamada escrito expiraria sem valor e você Manter o crédito deles. Em resumo, se você segurar uma posição de estoque longo perdedor e acreditar que o estoque vai fazer pelo menos alguma forma de recuperação, então recomendamos o uso desta estratégia para aumentar suas chances de quebrar even. What fazer quando o seu comércio de opções vai Awry bem sucedido Negociação de opções não é sobre ser correto mais tempo, mas sobre ser um bom mecânico de reparação. Quando as coisas dão errado, como costumam fazer, você precisa das ferramentas adequadas e técnicas para obter sua estratégia de volta na faixa de lucro. Aqui demonstramos algumas estratégias de reparo básicas destinadas a aumentar o potencial de lucro em uma posição de chamada longa que tenha experimentado uma rápida perda não realizada. Defesa é tão importante como a ofensa As estratégias de reparo são parte integrante de qualquer plano de negociação. Eu sempre rever um conjunto bem pensado de cenários do que-se antes de colocar qualquer dinheiro em risco. Muitas vezes, no entanto, os comerciantes de opções para iniciantes dão pouca atenção a possíveis ajustes de acompanhamento ou possíveis estratégias de reparo antes de estabelecer posições. Ter uma grande estratégia é importante, mas fazer um lucro está altamente correlacionado com o quão bem perder negócios são gerenciados. Boa defesa do jogo é o mantra de negociação de opções. Fixação de uma chamada longa Muitos comerciantes vão comprar uma simples chamada ou colocar apenas para descobrir que eles estavam errados sobre o movimento esperado do estoque subjacente. Uma posição de chamada longa fora do dinheiro, por exemplo, experimentaria perdas imediatas não realizadas caso a queda de ações. O que o comerciante deve fazer nesta situação Vamos examinar um exemplo de chamada longa simples, que demonstra um conceito que você pode aplicar também a um longo colocar. Suponhamos que atualmente está em meados de fevereiro e acreditamos que a IBM, que em 93,30, está preparada para fazer um movimento acima da resistência (a linha verde superior na Figura 1) em cerca de 95. Temos boas razões para entrar cedo com a compra De uma chamada perto do dinheiro de julho 95. Com cerca de 150 dias de calendário até à expiração. Há muito tempo para o movimento ocorrer. Figura 1 Gráfico de preços diários da IBM mostrando níveis médios de suporte / resistência. Mas suponha que, não muito tempo depois de entrar na posição, a IBM obtém um downgrade e cai de repente, talvez até abaixo do suporte de médio prazo em 91,60 (a linha verde inferior na Figura 1) para cerca de 89,34. O preço da chamada de 95 de julho agora valeria cerca de 1,25 (assumindo algum decadência de valor de tempo), para baixo de 3, tornando uma perda não realizada de 175 por opção. A Figura 2 apresenta o perfil de lucros / perdas dessa atividade. Figura 2 Lucro / perda de chamadas longas da IBM em julho de 95. Com tanto tempo restante até a expiração, no entanto, ainda é possível que a IBM possa alcançar e superar o preço de exercício de 95 até 16 de julho, mas a espera pode adicionar perdas adicionais e apresentar custos de oportunidade adicionais. Que resultam de nossa renúncia a qualquer outro comércio com potencial de lucro durante o mesmo período. O resultado líquido deste ajuste em um spread de call bull é que nosso risco total aumentou apenas ligeiramente, de 300 para 325 (sem contar as comissões). Mas nosso ponto de equilíbrio foi reduzido consideravelmente de 98 para 93,25, uma queda de 4,75. Suponha agora que a IBM consegue negociar mais alto, de volta ao ponto inicial de 93,30. Nossa propagação de chamada de touro agora seria apenas acima breakeven, com um lucro potencial tão elevado como 95, embora limitado a apenas 175 por opção. Portanto, reduzimos nosso ponto de equilíbrio sem acrescentar muito risco adicional, o que faz sentido. Outra tentativa de reparação (que talvez possa ser combinada com a anterior) é para rolar para baixo em uma borboleta espalhar quando a IBM cai para 90. Com esta estratégia, vendemos duas chamadas de julho de 90, que seria ir para cerca de 4 cada, E mantenha a chamada longa de julho 95, e compre então uma chamada de julho 85 para aproximadamente 7.30 (supondo um pouco de decaimento do tempo-valor nestes números). Cumulative Net Debits / CreditsUse Opções para reparar perdas de ações Duplique em potenciais ganhos de alta com pouco ou nenhum custo 26 de janeiro de 2017, 11:17 am EST By InvestorPlace Contribuinte Este artigo originalmente apareceu em Traders Reserve. É por Dan Passerelli, um antigo criador de mercado no Chicago Board Options Exchange e autor de Trading Option Greece. Ele opera o Market Taker site. O mercado tem feito bem de tarde, mas sabemos que o mercado pode sempre ir downmdashsometimes rápido e furiosamente. Se um estoque que você tem foi maltratado, ou poderia ser maltratado, considere esta estratégia de negociação de opções para corrigir o dano. A Estratégia de Reparação de Ações Esta estratégia envolve apenas opções de compra e pode ser implementada quando um investidor pensa que uma ação irá retraçar parte de uma queda recente no preço da ação em um curto período de tempo (geralmente de dois a três meses). A estratégia de reparo funciona melhor após um declínio de 20 a 25 no valor de um ativo. O objetivo é ldquouble uprdquo em potenciais ganhos de alta com pouco ou nenhum custo se a segurança retraces cerca de metade de sua perda pela expiração opções. Há três benefícios que o comerciante espera ganhar. Primeiro, pouco ou nenhum risco de queda adicional é adquirido. Isto não quer dizer que o comerciante não pode perder dinheiro como ele ainda detém as ações originais. Se o estoque continua mais baixo, as perdas do traderrsquos aumentarão. Esta estratégia é apenas prática quando os comerciantes sentem que o estoque atingiu fundo. Em segundo lugar, a redução projetada é de cerca de 50 do declínio no preço das ações. Um pequeno ganho pode ser marginalmente útil, enquanto um grande aumento ajudará, mas terá efeito limitado. Em terceiro lugar, o investidor está disposto a renunciar a uma valorização mais alta acima do investimento original. O objetivo aqui é voltar ao mesmo e ser feito com o comércio. Implementando a Estratégia de Reparo de Ações Compre uma chamada perto do dinheiro e venda duas chamadas fora do dinheiro com um preço de exercício que corresponda ao ponto de preço projetado da redução. Ambas as séries de opções estão no mesmo mês de vencimento, o que corresponde ao horizonte de tempo projetado do rali esperado. Esta propagação de chamada ldquoone-by-twordquo é idealmente estabelecida ldquocash-neutralrdquo significando nenhum débito ou crédito. Herersquos um exemplo: um investidor compra 100 partes de ações XYZ em 80 por ação. Depois de um mês de queda dos preços, XYZ está sendo negociada em 60. O investidor acredita que as ações vão subir para tão alto quanto 70 nos próximos dois meses. O comerciante quer fazer para trás sua perda inteira de 20 sem aumentar seu risco da descida com as 100 partes possuídas já. O comerciante olha opções com uma expiração correspondente à sua perspectiva de dois meses, neste caso as opções de março. O comerciante compra 1 de março 60 Chamada em 6 e vende 2 março 70 chamadas em 3. O spread é estabelecido neutro em dinheiro. Combinando essas opções com as 100 ações já possuídas, o profissional cria uma nova posição que dá uma dupla exposição entre 60 e 70 para capturar ganhos mais rápido se sua previsão é certo. Este gráfico mostra como a posição funciona se mantida até a expiração. Opções de reparação de gráfico Se o estoque sobe para 70 por ação, o comerciante faz 20, o montante perdido quando a ação caiu de 80 para 60. Assim, o comerciante recupera a perda total em uma redução de apenas metade do declínio das ações. Com o estoque acima de 60 na expiração, a chamada de 60 greve poderia ser exercida para se tornar uma posição de longo estoque de 100 ações. Nesse ponto, o comerciante seria longo 200 ações com o estoque entre 60 e 70 no vencimento. Se as ações negociarem acima de 70, as duas chamadas curtas de 70 greves seriam atribuídas, resultando nas 200 ações possuídas vendidas em 70. Portanto, ganhos adicionais são perdidos acima e além do ganho de 20. Mas o que se o comerciante está errado Em vez de subir, digamos que o estoque continua menor e está negociando abaixo de 60 por ação no vencimento. Neste evento, todas as opções na propagação expiram eo comerciante fica com as 100 ações originais. Quanto mais o estoque diminui, mais o comerciante pode perder. Mas a opção trade wonrsquot contribuir para perdas adicionais. Somente as ações originais estão em risco. Benefícios e Limitações da Estratégia de Reparação de Ações A estratégia de reparo de estoque é uma estratégia de opção que é muito específica no que ele pode e canrsquot realizar. O investidor considerando esta estratégia de opção deve estar esperando uma redução parcial e estar disposto a suportar mais perdas se o título subjacente continua a diminuir. Além disso, o investidor deve aceitar potencial de lucro limitando acima da greve curta se as ações se movem mais alto do que o esperado. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2017/01 / use-options-to-repair-stock-losses /.